作者：张育军主编

出版社：上海人民出版社

出版日期：2012年1月

索书号：F831.51/1203

内容：本书研究上证综指波动率模型以及上证综指与亚洲新兴市场和世界主要成熟市场指数之间的相关性和因果关系。我们发现上证综指的波动率明显高于世界上其他较成熟市场的波动率，而最近一次金融海啸对上证综指波动率的影响没有其对世界其他市场指教的影响大。分析表明，带有t－分布残差的GARCH(1，1)模型能够很好地刻画上证综指和Wind行业指数的日收益率，而基于Wind行业指数的联动性测度可以进一步提高上证综指模型的拟合度。我们发现上证综指与世界其他主要指数的相关性逐年增加，且相关性在金融海啸期间有着显著增长。这说明中国证券